El oscilador Estocástico es una herramienta de trading que para muchas personas resulta confuso. Sin embargo es utilísimo, y sus formas de uso son muy diversas y eficaces. La causa de su controversia es precisamente esta versatilidad.

Como oscilador que es funciona estableciendo una comparación entre datos actuales y datos pasados para así analizar los cambios en la progresión de los precios. Alexander Elder, psiquiatra, trader y autor de algunos de los libros de trading mas apreciados, compara esta técnica de medición con la utilizada para determinar el adecuado crecimiento de un niño. Comparando la marca de la estatura actual con las marcas de estatura señaladas anteriormente, en periodos regulares, se aprecia el freno ó la aceleración del crecimiento.

Del mismo modo el Estocástico compara el precio de cierre de la barra actual con los precios máximos y mínimos habidos durante el periodo analizado. De este modo detecta cuanto suben ó bajan los precios, a que velocidad y cuando y cuanto se frenan hasta darse la vuelta. Así, el oscilador Estocástico señala los picos y valles que forman los precios máximos y mínimos alcanzados por los precios.

Por otra parte, debido a su construcción, el Estocástico tiene sus límites de oscilación en los niveles 0 y 100 de modo que no puede tomar valores superiores ni inferiores a estos. (Decimos que los niveles cercanos, más de 80 y menos de 20 son regiones ó zonas que corresponden con valores de sobrecompra ó sobreventa).

En consecuencia ocurre que cuando una tendencia es fuerte y prolongada, habitualmente el cierre de la última barra ó barra actual coincide ó se encuentra muy próximo al valor máximo ó mínimo del periodo, según la tendencia, obligando al Estocástico a mantenerse próximo a sus niveles extremos correspondientes. En estos casos decimos que el oscilador esta saturado en sobrecompra ó sobreventa, porque se mantiene anclado en esas regiones mientras el precio continúa subiendo ó bajando. Deja de oscilar y de recorrer alternativamente el espacio entre sus zonas de sobrecompra ó sobreventa.

Esta cualidad, que en un principio parece negativa, en realidad no lo es. Lo parece porque algunas personas quieren utilizar el oscilador Estocástico como una herramienta generadora de señales de compra ó de venta. Interpretan que la señal de compra se da cuando el oscilador “regresa” desde su zona de sobreventa durante una tendencia alcista, y a la inversa durante la bajista, por lo que deben combinar esta señal con la correspondiente dada por un indicador de tendencia.

Hasta aquí todo bien, pero frecuentemente ocurre que cuando el indicador de tendencia, ya sea Macd, media móvil de periodo 14, ó cualquiera que sea indica que el precio entra en tendencia, el oscilador Estocástico ya se encuentra entrando en la zona contraria a la conveniente a la posición buscada.

En esas condiciones parecería conveniente renunciar a la toma de la posición deseada, corto ó largo, sin embargo no es necesariamente así, por el contrario es el momento de considerar el uso de la técnica denominada por muchos como Pop- Estocástico.

Pop Estocástico consiste en tomar (ó mantener) la posición precisamente desde el momento en el que el Estocástico rebasa alguno de los niveles que limitan las zonas de sobrecompra ó de sobreventa (80 y 20 respectivamente ó valores algo menores según algunos traders).

Ahora bien: Precisamente porque el Estocástico, por las razones mencionadas anteriormente solo se satura en la dirección de la tendencia, la técnica de Pop Estocástico únicamente puede utilizarse igualmente a favor de la tendencia, controlada ésta por un indicador sensible, como por ejemplo el Macd.

La salida ó cierre de la posición deberá ocurrir cuando el Estocástico regrese a la zona intermedia (20 -80) y/ó el indicador de tendencia cesa en su señal.

Otra ventaja de esta capacidad del Estocástico de saturarse a favor de la tendencia es que no lo hace en la banda opuesta. Dicho así parece una incongruencia, pero no lo es. Significa que mientras el precio esté en tendencia, cada uno de los retornos del Estocástico a la banda de sobrecompra ó sobrecompra, la que se oponga a la tendencia, es un punto óptimo y seguro para tomar posiciones a favor de la misma, ya que sabemos que ahí será muy difícil que permanezca en saturación, por lo que marcará máximos ó mínimos del precio con mucha fiabilidad. Será posible ajustar ceñidamente el stop de protección.


(Click en la imagen para ampliar)

La imagen resalta con elipses las zonas de saturación del oscilador Estocástico, en la zona de sobrecompra cuando la tendencia señalada por el Macd es alcista, y en zona de sobreventa cuando es bajista.

Las señales para largo ó corto indicadas por el Macd y sus puntos de cierre,(señaladas con flechas azules) son eficazmente aprovechadas aunque se producen justo cuando el Estocástico cruza sus bandas de señalamiento de las zonas de sobrecompra ó sobreventa. También los picos del Estocástico en zonas contrarias a la tendencia, señalados con flechas rojas, indican puntos óptimos para la toma de posicones a favor de la tendencia.

El siguiente vídeo es un ejemplo de operativa en tiempo real de la técnica de Pop Estocástico.



Espero que os sea útil.