http://www.aulafuturos.com/articulos/index.php Copyright 2012, Alfredo Alexandre Alfredo Alexandre es-ES SPHPBLOG 0.5.1 http://www.aulafuturos.com/articulos/index.php?entry=entry101115-085514
El siguiente gráfico lo ha enviado Jesús López Báez, colaborador y antiguo alumno de Aulafuturos. Se refiere a la formación de una figura “murciélago” en el gráfico semanal (también en diario) del S&P 500.

Lo incluyo seguidamente junto a sus comentarios:

“Recordando viejos tiempos me puse a ojear el mercado USA sé que no es muy probable ver caídas en este momento, la pauta estacional y el cierre de ejercicio unido a la manipulación de todos los mercados, hace que sea una quimera, pero bueno, en el grafico de semanas de mini-sp, que por cierto esta la mar de interesante, gracias a la maquinita de imprimir, aparece una figura no muy conocida pero que suele ser fiable, hablo del murciélago, cuenta la leyenda que aparece en los finales de ciclo, cuando se encuentran muy maduros, todo esto unido a la zona 61,8 de Fibonacci y la sobre venta acumulada hace sospechar, veremos, en cualquier caso no se observan divergencias, eso sí, la simetría de las posibles alas de la figura la verdad es que hacen sospechar.
Como bien dices, hay que seguir lo que anuncien los indicadores, esto es simplemente un comentario."


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El murciélago es una figura ciertamente singular. Yo no soy precisamente un gran seguidor de estas secuencias. No por no creer en su realidad, sino porque no las considero muy útiles como herramientas de trading. Quizás sea porque pienso que en nuestro tiempo disfrutamos de las ventajas y agilidad del cálculo informatizado, que permite el uso eficiente de indicadores para procurarnos la información que necesitamos para valorar el conjunto de condiciones que nos permitirá tomar decisiones de trading de sólido fundamento. Pienso que “lo matemáticamente probable” es, en términos de eficacia, superior a lo “probablemente posible”.

Ello no excluye el hecho incuestionable de que todo conocimiento es positivo en trading, y por supuesto el análisis gráfico es una parte de ese conocimiento. Las figuras gráficas, cuando se cumplen, frecuentemente alcanzan su objetivo.

Es por eso que la identificación de un “murciélago” en el SP500 me parece importante, ya que de cumplirse reforzaría la posibilidad de que pronto se dé un tramo bajista, que podría llevarnos hasta niveles en el entorno del 800, si se considera el objetivo como la proyección de la amplitud del movimiento desde su nivel inferior, o hasta el 650 si se multiplica dicha amplitud por 1,618 según proponen algunos autores. (Imagen siguiente)


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En cualquier caso, la figura del “murciélago” es muy controvertida. Quizás quien la ha documentado más profundamente haya sido José Agustín López Selfa, quien la atribuye un alto grado de fiabilidad, y sobre todo trascendencia, al aportar datos muy importantes sobre el conjunto del ciclo, indicando que se forman cuando el ciclo toca a su fin y siempre precedidos de un fuerte tramo alcista. De su artículo, accesible desde el enlace, extraigo el siguiente juego de figuras que ilustran muy bien su identificación.



Como ejemplos prácticos basta observar la presencia de esta figura en el siguiente gráfico histórico del futuro del Ibex 35.


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A la vista de esta imagen es justo agradecer nuevamente a Jesús López Báez que haya detectado su posible presencia en el gráfico actual del S&P 500, y también desear que en esta ocasión no llegue a cumplirse una figura tan inquietante como lo es, en la literatura fantástica, el quiróptero que le da nombre.
]]> http://www.aulafuturos.com/articulos/index.php?entry=entry101115-085514 Alfredo Alexandre Mon, 15 Nov 2010 07:55:14 GMT http://www.aulafuturos.com/articulos/comments.php?y=10&m=11&entry=entry101115-085514 http://www.aulafuturos.com/articulos/index.php?entry=entry101027-081421
1.- El nivel del ADX por encima de 40
2.- El giro del ADX en sentido contrario a nuestra posición
3.- El cruce del ADX sobre el ADXR (que no es mas que una media movil del ADX).

Ya sabemos que para la toma de posición según los indicadores del movimiento direccional debemos tener en cuenta que cuando DI+ crece y se sitúa por ARRIBA de DI- la tendencia es ALCISTA. Por lo contrario Cuando DI- crece y se sitúa por ARRIBA de DI+ la tendencia es BAJISTA. Para la confirmación de la tendencia utilizamos el elemento ADX que relaciona y promedia la separación entre DI+ y DI-, lo que significa que cuando este sube se acrecienta la distancia entre DI+ y DI- por lo que la tendencia dominante se fortalece.

Sin embargo cuando el ADX toma valores muy altos por encima de 40 frecuentemente los giros a la baja anuncian el debilitamiento de la tendencia en curso y si durante ese giro llega a cruzar su media, o sea el ADXR, sin lugar a duda la confirmación del debilitamiento es evidente.

OJO: No obstante para asegurarnos que estamos ante un debilitamiento de la tendencia activa, nos apoyamos en la situación y orientación del resto de nuestros indicadores ALDOBLEM, RSIMODIFICADO, Oscilador Stochastico a favor de la posición que vamos a tomar, para no confundir un retroceso del precio, con el debilitamiento de la tendencia.

Situación de los indicadores para la toma de una posición corta aprovechando el debilitamiento de la tendencia alcista:


ALDOBLEM:
PL orientado hacia abajo y cruzado bajo su media
PC orientado hacia abajo y cruzado bajo su media

RSIMODIFICADO:
Promedio Corto: orientado hacia abajo y cruzado bajo su media
Promedio Largo: (no se tiene en cuenta)


STOCHASTICO:
Aproximado o por encima de 80 orientado hacia abajo


Mov Direccional:
DI + por encima de DI-
ADX Aproximado o por encima de 40 y girado a la baja.
ADX cruza por debajo de ADXR (confirma el debilitamiento)


Tomemos como ejemplo el gráfico de 1 minuto del futuro del DAX30 del día de hoy, en el que se ve perfectamente representado el debilitamiento de la tendencia alcista utilizado para toma de la primera posición en el mercado.


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Después de un importante titubeo del RSIMODIFICADO marcado con un ovalo en blanco. Después de la entrada Corto <6652,5>, Stop Loss <6656>, hemos realizado una buena gestión del Stop loss y aunque hemos visto un pequeño retroceso en el precio, el PL de ALDOBLEM nos mantenía firmes en nuestra posición a favor de la tendencia bajista, por lo que en el momento de chocar con la media de 200 se evidencia el vuelco a la baja y más adelante el crecimiento del ADX a favor de dicha tendencia nos lleva a mantenernos dentro del mercado. Se produce la salida en el momento que aparece una divergencia al alza (marcada por dos líneas blancas) entre el RSIMODIFICADO y el Precio.

En la segunda toma de posición, a pesar que la divergencia anterior nos ha ayudado, nos hemos beneficiamos en este caso del debilitamiento de la tendencia bajista:

ALDOBLEM:
PL orientado hacia arriba y cruzado sobre su media
PC orientado hacia arriba y cruzado sobre su media

RSIMODIFICADO:
Promedio Corto orientado hacia arriba y cruzado sobre su media
Promedio Largo (no se tiene en cuenta)


STOCHASTICO:
Aproximado o por debajo de 20 orientado hacia arriba


Mov. Direccional:
DI - por encima de DI+
ADX Aproximado o por encima de 40 y girado a la baja.
ADX cruza por debajo de ADXR (confirma el debilitamiento)

Resumen: Hemos visto que aprovechando el debilitamiento de la tendencia marcado por los valores de los elementos del Movimiento Direccional y apoyados por la situación del resto de los indicadores, podemos sacar considerables puntos de ventaja a nuestro favor, y si más adelante se confirma nuestra posición y cobra fuerza, ya nosotros hemos recorrido un importante camino en el mercado.

Lázaro Castro

]]> http://www.aulafuturos.com/articulos/index.php?entry=entry101027-081421 Alfredo Alexandre Wed, 27 Oct 2010 06:14:21 GMT http://www.aulafuturos.com/articulos/comments.php?y=10&m=10&entry=entry101027-081421